iTech Insight

🧾 1. PBR이란 무엇인가?PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)은회사의 자산가치 대비 주가가 얼마나 높은지 또는 낮은지를 보여주는 지표입니다.✅ 공식PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)예를 들어, A기업의 주가가 50,000원이고, 주당순자산(BPS)이 100,000원이라면PBR = 0.5 → 1보다 낮다 = 저평가 가능성📉 2. PBR로 저평가 종목을 찾는 이유PBR이 낮을수록 자산가치에 비해 주가가 저렴하다는 뜻특히 경기 방어 업종이나 **자산 기반 업종(예: 은행, 보험, 철강 등)**에서는 PBR 분석이 매우 유효하지만! 단순히 PBR이 낮다고 좋은 건 아닙니다.→ 업종 평균 PBR과 비교해 상대적으로 저평가된 종목을 찾는 것이 핵심입니다.🏭 3. 업종별 평균 P..

경제 2025. 6. 17. 15:08

🧾 1. 적립식 투자란?적립식 투자는 일정 금액을 정해진 주기(주로 매월)에 정기적으로 투자하는 방식입니다.한 번에 큰 돈을 넣는 일시 투자와 달리, 작은 금액을 꾸준히 투자하여 자산을 불려가는 전략입니다.예: 매월 10만 원씩 ETF나 펀드에 투자하면 → 1년 120만 원, 10년이면 1,200만 원 + 복리 수익💡 2. 적립식 투자의 장점✅ 1) 소액으로 시작 가능10만 원 이하의 소액으로도 가능학생, 사회초년생, 직장인 누구나 쉽게 접근 가능✅ 2) 평균 단가 하락 효과 (Dollar Cost Averaging)시장이 상승할 땐 수익 발생시장이 하락할 땐 더 많은 수량 매수 → 평균 매입 단가 하락✅ 3) 감정 개입 없는 자동 투자자동이체 + 자동매수 설정으로 심리적 부담 최소화투자 타이밍 고민..

경제 2025. 6. 17. 15:05

🧾 1. 왜 포트폴리오가 중요한가?장기 투자의 핵심은 분산 투자와 복리 효과입니다.시장을 예측하기 어렵다면, 다양한 자산에 나누어 투자해 리스크를 줄이고,꾸준한 수익 흐름을 만들어내는 포트폴리오 구성이 필수입니다.📌 특히 국내와 해외 ETF를 조합하면국가 리스크 분산산업 구조 다양화통화 분산(환율 헤지 효과 포함)등의 효과를 얻을 수 있습니다.📊 2. ETF 중심 자산 배분 전략 기본 원칙 자산군 비중(예시) 목적 국내 주식형 ETF30~40%익숙한 시장, 안정적 장기 성장해외 주식형 ETF40~50%글로벌 성장성, 환 헤지배당/현금흐름 ETF10~20%배당 수익, 포트폴리오 완충리스크 헷지 자산 (선택)0~10%인버스/금 관련 ETF 3. 국내 ETF 구성 예시✅ KODEX 200 (대표지수..

경제 2025. 6. 17. 13:17

🧾 1. 투자에는 ‘두 가지 길’이 있다주식이나 ETF 투자에서 가장 먼저 고려해야 할 것은 바로 투자 전략의 방향성입니다.크게 보면 투자 전략은 다음 두 가지로 나뉩니다:✅ 안정적인 장기 투자 (Long-Term Investing)✅ 공격적인 단기 매매 (Short-Term Trading)이 두 전략은 목표, 리스크, 수익률 기대치, 투자 습관 등 모든 요소에서 명확한 차이를 가집니다.📊 2. 핵심 비교표 항목 장기 투자 단기 매매 투자 기간수년 단위 (3년 이상)수일 ~ 수개월수익 방식복리 + 배당 + 시세 상승시세차익 중심리스크 수준낮음 (분산 투자 가능)높음 (시장 급등락 민감)분석 중심펀더멘털 분석 (재무, 산업, 기업 가치)기술적 분석 (차트, 거래량, 패턴)매매 빈도낮음매우 높음감정..

경제 2025. 6. 17. 13:15

🧾 1. 장기 투자에 ETF가 유리한 이유ETF는 다수의 종목에 분산 투자되며,낮은 운용보수와 높은 유동성을 갖춰 장기 보유에 최적화된 상품입니다.장기 보유 시 기대할 수 있는 장점:복리 수익 효과분산 투자로 리스크 최소화ETF 분배금(배당금) 수령을 통한 현금 흐름 확보🌍 국내 ETF 추천 TOP 5✅ 1. KODEX 200지수 추종: KOSPI200운용사: 삼성자산운용포인트: 한국 대표 우량주 200개에 자동 분산 투자장점: 장기적 우상향 가능성, 거래량 풍부✅ 장기 안정성 중심 투자자에게 추천✅ 2. TIGER 배당성장지수 추종: 고배당 성장 기업 지수운용사: 미래에셋자산운용포인트: 배당 + 성장성 모두 잡을 수 있는 ETF✅ 현금흐름 + 자산 가치 상승을 동시에 노리는 투자자에게 추천✅ 3. ..

경제 2025. 6. 17. 13:12

🧾 1. ETF 투자, 한 번에 할까? 나눠서 할까?ETF는 인덱스에 기반한 대표적인 장기 투자 상품입니다.하지만 ‘언제’ ‘어떻게’ 투자할 것인가는 투자 성과에 큰 영향을 줍니다.이때 가장 많이 비교되는 방식이 바로 적립식 투자와 일시 투자입니다.💡 2. 투자 방식 간단 정리 구분 적립식 투자 일시 투자 방식일정 금액을 정기적으로 나눠서 투자한 번에 전액 투자리스크변동성 완화 효과 있음타이밍 의존도 높음수익률시장 하락기엔 단가 낮춰 유리상승장이 길면 유리적합한 시점시장 방향성이 불확실할 때확실한 상승장이 예상될 때 📈 3. 적립식 투자의 장단점✅ 장점시장 타이밍을 예측하지 않아도 됨평균 매입 단가 하락 효과(DCA: Dollar Cost Averaging)감정적 판단 없이 계획적 투자 습관 형..

경제 2025. 6. 17. 13:10

🧾 1. ETF는 ‘지수를 그대로 따라가는 상품’이 아니다?ETF는 특정 지수(S&P500, 코스피200 등)를 추종하도록 설계되었지만,실제로는 지수 수익률과 완전히 일치하지 않을 수 있습니다.바로 여기서 추적 오차(Tracking Error), 운용보수, 분배금 같은 체크 요소가 중요해집니다.📌 2. 체크리스트 ① – 추적 오차 (Tracking Error)✅ 추적 오차란?ETF의 수익률과 실제 기준 지수 수익률 사이의 차이예:코스피200이 +10% 상승했는데KODEX 200 ETF 수익률이 +9.6%일 경우 → 추적 오차 -0.4%✅ 추적 오차가 발생하는 이유ETF 내부 매매비용, 유동성 문제, 현금 보유, 환율 등특히 레버리지/인버스 ETF는 일간 수익률 기준 복리 구조로 오차가 더 큼✅ 투자 ..

경제 2025. 6. 17. 13:09

\ETF(상장지수펀드)는 지수를 추종하는 상품이지만,그 중에서도 인버스 ETF와 레버리지 ETF는시장 방향성에 베팅할 수 있는 특수한 ETF입니다.✅ 레버리지 ETF란?지수의 2배 수익률을 목표로 설계된 ETF예: 코스피200 지수가 +1% 상승 → KODEX 레버리지 +2% 상승✅ 인버스 ETF란?지수와 반대 방향의 수익률을 추구하는 ETF예: 코스피200 지수가 -1% 하락 → KODEX 인버스 +1% 상승📊 2. 대표적인 레버리지/인버스 ETF 종류 ETF명 유형 추종 지수특징 KODEX 레버리지레버리지코스피200코스피 상승장 대응KODEX 인버스인버스코스피200단순 하락장 대응KODEX 200선물인버스2X더블 인버스코스피200하락 시 2배 수익 추구TIGER 미국나스닥100레버리지레버리..

경제 2025. 6. 17. 13:08